美股SPAC解析EP19：IPOF IPOE IPOD IPOC IPOB IPOA 科技领域 SPAC大佬Chamath传奇之路

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今天我们SPAC解析的第十九期了，今天要分析的不是哪一只SPAC了，而是一系列的SPAC，并且股票代码非常的有规律，前面都是IPO，后面从A排到F，对SPAC有研究的朋友估计已经猜到了，这是我们的SPAC大佬Chamath与他的公司社会资本Social Capital。

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肯定还有很多朋友对Chamath不熟，他怎么会创建如此多的SPAC，那么首先，我们来看一下Chamath是何方神圣，以及社会资本的过往情况怎么样。

Chamath Palihapitiya现年44岁，1976年出生于斯里兰卡，六岁时随家人从斯里兰卡移居加拿大，毕业于加拿大的滑铁卢大学，目前居住在美国加州，具有加拿大和美国双重国籍。

Chamath第一份工作是投资银行的衍生品交易员，但是真正辉煌的开始是加入美国在线AOL，那是2001年，成为公司有史以来最年轻的副总裁，带领两个互联网最知名和最受欢迎的品牌AIM与ICQ重新崛起，改造了产品的整个品牌、产品和价值主张。

从美国在线离开之后，很快，Chamath加入了Facebook，那是2007年，Facebook成立才一年多，Chamath先后担任平台、获利副总裁和移动、国际用户增长副总裁，可以说Chamath为Facebook的迅速成长立下了汗马功劳。

2011年，Chamath离开了Facebook，创建了社会资本，公司的最早投资人是彼得·泰尔（Peter Thiel），这就和我们第十六期联系起来了，第十六期的BTWN正是Peter与李泽楷共同成立的。社会资本这些年投资出了非常多知名的公司来，包括Glooko，Yammer，SecondMarket，Slack，Box和Premise，而如果看社会资本的官网，一共列出了卫生健康、科技、金融、教育、消费等领域一共74家公司，其中有两家已经独立上市，还有数家卖给了微软、Dropbox等知名大公司。可以说Chamath是一位非常成功的投资人了。

同时，Chamath还是NBA豪强金州勇士的老板，至今已经10年了。

2021年1月，Chamath还宣布了他将参加加利福利亚州州长的竞选。

看完了Chamath，我们来看一下社会资本这家公司。前面已经说过，社会资本是Chamath在2011年创立的。在他们的官网上，有2018年度和2019年度Chamath写给投资人的信，在2019年度信函中，开篇列出了从2011年到2019年这九年中，社会资本总的投资收益为997%，而同期标准普尔500指数的增长率为325%，社会资本可以说是正好三倍跑赢了标普500。这封信函的链接这里放一下：https://www.socialcapital.com/annual-letters/2019

在信函中，Chamath表达了非常丰富人文主义情怀，21世纪第一个十年结束，正是大的互联网公司在全球攻城略地之时，Google、微软、Apple都是，尤其是他的前东家Facebook，全球的资本都是在朝着这些科技大公司靠拢，而一些非常有意义的小型科技公司在做的项目比如癌症，太空探索和气候变化等等，却很难融到资金。另外不仅仅是资金，还有资源、政策等等，这些巨头发展壮大之后，又将反过来影响政府的政策，那时候，资源和资金将紧紧围绕在这些大公司身边，形成寡头。

Chamath号召大家改变这种现象，也号召政府通过政策、税收等等方面打破这种局面，需要多多关注那么有意义的项目，而不仅仅是赚钱。所以我们才看到社会资本的官网上列出来他们投资了不同领域七十多家公司，并且取得了非常好的投资回报。这有点类似我们第十三期里提到的BoxGroup，BoxGroup也是投资了不同领域数百家公司。

由于我们是SPAC版块的分析，Chamath过往那些成功的案例我们就先不看了，专门看一下他运作的几只SPAC的情况。社会资本的官网上也是一次性把六只SPAC同时列出来了。并且也写明坚持在科技领域，并帮助那些高成长的性的公司更快实现IPO。

那我们简单回顾一下过往几只SPAC的情况，看看Chamath的SPAC过往有多辉煌。

第一个IPOA，2019年10月份合并了维珍银河控股，股票代码改为SPCE，现在的股价是44美元，市值为104亿美元，翻了4.4倍，前面最高价接近60美元。

维珍银河是一家垂直整合的航空航天公司，为个人和研究人员开创了人类航天的先河。它对太空的商业探索代表了我们这个时代最激动人心的重大技术举措之一。它的使命是将人类带入太空，并在安全的基础上顺利返回地球，这个马斯克的SpaceX很类似了。维珍银河开发了一一种太空飞行系统，可以为客户提供非常独特的太空旅行体验，这种技术是独有的并且可以重复使用。这已经马上可以实现商用了，届时，维珍银河的知名度将在全球打开。

第二个IPOB，2020年12月合并了Opendoor ，股票代码更改为OPEN，现在的股价为26，翻了2.6倍，市值142亿美元，最高价为32美元。

Opendoor是一家总部位于旧金山的住宅房地产的领先数字平台，公司成立于2014年。opendoor以一种全新的，非常简单的买卖房屋方式，重建整个消费者房地产体验，使客户在移动设备上就可以完成房屋的买卖，这重塑大家人生中最重要的交易，大大提高了交易的便利性。改变了人们的生活方式。

第三个IPOC，2021年1月刚刚合并了Clover Health Investments，股票代码更改为CLOV。目前的价格是14美元，市值是56.4亿美元，前面最高突破17美元，增长了70%。

Clover Health于2013年成立于美国旧金山，是一家医疗保险公司，主营业务是为65岁以上的老年人提供健康保险。Clover Health 正在尝试使用数据分析和预防护理，来提高老年人的医疗健康，同时让那些使用私人医疗保险的客户有一个更便宜的选择。

Clover Health通过数据分析技术对客户进行健康管理的效率超过美国顶级保险公司，在提高客户健康水平、降低医疗费用方面有非常大的效果。

第四个IPOD，目前还没有合并，目前版块也是科技领域，但是由于兄弟SPAC的火爆，IPOD也已经涨起来了，目前股价是15.55美元，市值8.9亿美元，最高突破18美元，涨幅也突破了50%。

第五个IPOE，2021年1月7号刚刚宣布合并SoFi，并签订最终协议DA，现在的股价是25美元，市值25.3亿美元，翻了2.5倍，最高时接近27美元。

SoFi成立于2011年，总部也是位于美国旧金山，创立者是斯坦福大学商学院的四名在校生，SoFi通过在线平台提供学生贷款再融资、抵押和个人贷款，并逐步将业务拓展到了股票交易、保险、信用卡、数字货币等资产管理领域。值得注意的是，SoFi在过去十年间目已经累计融资超过30亿美元，而我们的大佬Peter Thiel在2014年就参与了C轮投资。

目前是第六个IPOF，目前的走势和第四个IPOD几乎一样，股价也已经起来了，价格为14.5美元，市值是20.8亿美元，增长了45%，最高的时候接近16.5美元。

一共6个，有四个已经合并完成，那我们主要就是看IPOD和IPOF了，这两个股价走势几乎一样，那我们怎么选？，还是同时买入呢？

当然，如果资金足够，那同时买入，那肯定是最好的，但是如果非要从这里面选一个出来，我们来对比一下这两个，还有他们可能的潜在目标。

通过SPAC Track网站的信息，IPOD目前募集到的资金是4.6亿美元，而IPOF募集到的资金是11.5亿美元了，同时，IPOF的股价14.5美元比IPOD的15.55美元更低。显而易见，IPOF更有优势，不但股价更低，资金还更多，这样就可以并购更大的企业，想象力就更大了。

如果只能选一个，就选IPOF吧，至于什么价格买入呢，我个人认为就现价吧，由于这一系列的火爆，估计后面股价回落的概率可能不大了。

而且之前有个隐约的规律，他多次在Twitter上发文“I’m in the trenches relax.”第二周就会有重大信息公布出来，9月28日号发了一次，10月6日IPOC宣布合并Clover Health。12月28日号发了一次，1月7日IPOE宣布合并SoFi。最近是1月28号，又发了一次，每次都是月尾的28号，然后次月的6号或者7号公布，那么我们期待2月6号或者7号有重大消息出来。