Darwinex跟单系统全面评析

本文原创于2019年9月24日

文章原发布于国内的新浪博客，但是新浪账户在某日突然间被冻结了，账户并没有发布任何敏感信息，给出的理由是发布广告……

原新浪博客下面是有darwinex官方过来评论过，现在具体是哪几个内容忘记了，隐约记得一个是没有得到过复星集团的投资；第二个参数设置方面的，想不起来了，随着原来博客被冻结，也无法截图原来官方的评论来给大家展示了……

什么是Darwinex及其运作方式？

Darwinex创办于2012年，据其官网介绍（官网只是做了语言的汉化，而且应该是机器翻译的，读起来很多逻辑不大对），Darwinex是一家技术公司，不过很显然，Darwinex类似于Etoro，有着自营的经纪商，FCA监管，总部位于伦敦，在马德里有办事处，17年8月，Darwinex给交易员实现分佣达到50万美金，Darwinex公司获得分润100万美金，17年11月达到350万美金，如果这个数据属实，那Darwinex的发展速度还是非常快的，不过奇怪的是17年11月之后的数据没有任何的公开。

如果笔者没有记错，17年，中国的复星集团应该是有战略投资过Darwinex，不过这笔投资对外是没有公开的。

和Etoro一样，Darwinex是一个封闭的生态，交易员、客户、经纪商全部需要在Darwinex内部完成，获得足够多的交易员（跟单信号），需要Darwinex有足够的客户数据才可以完成。Darwinex把自己视为一个“投资经理”，虽然他自己没有这么说。虽然他提供跟单和社区，但是Darwinex与其他跟单平台有一些关键的区别。

首先，也是最重要的是，客户无需直接跟随并复制另一个交易者（或策略），而是购买DARWIN。它代表动态资产和风险加权投资，实质上是基于Darwinex交易者（或自动策略）交易的金融资产。作为投资者，客户可以像买卖股票一样买卖DARWIN。购买时，每个DARWIN都有一定的价值，并且取决于提供DARWIN的交易商的表现，其价值会上升或下降。在幕后，每次DARWIN的交易者进行交易时，Darwinex都会代表投资者打开或关闭该资产的交易。

如何评价Darwinex

尽管从投资者的角度来看，这篇评论可能会写得更多一些，但这篇评论主要针对Darwinex的两个群体（投资者和交易者）。

由于大多数阅读本文的人都会熟悉其他跟单平台，因此笔者想在继续进行此评论之前首先介绍“ DARWIN”的概念（因为了解它们之间的区别很重要！）。大多数其他平台直接列出您可以遵循的可用交易者或策略。而当您复制它们时，它们的交易会根据您决定的大小限制实时复制到您的帐户中。

另一方面，Darwinex将交易商及其策略列为DARWINS。它们以100开头，此值根据基础策略的性能而变化。作为投资者，您购买或出售这些DARWINS的方式与买卖股票相同。

在Darwinex开户

Darwinex于2014年9月启动，仅在测试阶段逐步允许新用户（仅通过邀请）进入其平台，自2015年下半年起，Darwinex对新交易者和新投资者全面开放，注册时，客户必须选择是要成为交易员还是要成为投资者。

Darwinex账户可以以三种不同的货币开设和入金，分别是美元、欧元和英镑。投资者和交易者的最低存款要求均为客户选择的基准货币500，客户的资金存放在一个单独的客户账户中（在英国巴克莱银行），受FCA监管，这也意味着客户可以享受FSCS（英国）高达5万英镑的资本保护，以防Darwinex破产。这一块，懂行的自然懂，不展开解释。

注册过程非常简单，不过作为投资者，大多数Darwinex都是以美元来交易的，这也意味着，如果是以英镑、欧元开设的账户，DARWINS的价值会随着GBPUSD/EURUSD的汇率波动而波动。

在Darwinex自主交易

至今，笔者没有在Darwinex平台自主交易过，不过研究下来，Darwinex有一些优势可以介绍。

• 100％执行STP（即他们不押注您，看自己理解）
• 极具竞争力的点差（大多数专业低于1点）
• 可以使用FIX API交易和VPS（运行自己的EA）
• 个性化诊断和统计

Darwinex可以使用MT4，交易员加入Darwinex，如果其他投资者有复制他们的订单，交易员可以获得额外的分润。

交易员在Darwinex上复制时能赚多少钱？

Darwinex给交易员分润是客户利润的20%。Darwinex每季度计算一次，并使用“高水位线”原理，也就是说，只能从为投资者赚取的实际增量利润中获得报酬。专有的Darwinex算法根据以下6个因素将交易员的交易绩效从0-10 分级：经验，风险管理，一致性，时间，绩效和可伸缩性。这是这6个等级的总和，这也会给交易员DARWIN投资者吸引力（DARWINia）得分。

只有被视为可投资的交易员（DARWINS）才会提供给客户，此外，Darwinex每月将自己的资金投资给前22名交易员（即DARWINia得分最高的交易员）。

由于客户仅以DARWINS的身份投资于交易员，因此，客户和交易员都不会分享历史交易记录出去。

由于Darwinex仍处于相对年轻的早期阶段，客户量不是那么多，因此，与Etoro这样的成熟跟单平台相比，最初的盈利潜力还不是那么足。建立DARWINia分数还需要一些时间。

但是，Darwinex的潜力还是不错的，不过其中还是有很多玩法，这里不方便公开去讨论它。

具有定义风险特征的社交交易

值得一提的是，在Darwinex最初启动时，客户可以选择购买三种风险类型（低、中、高）的DARWIN，风险范围从主权债券（低）到动荡的S＆P500股票（高风险）不等。在每个风险级别，Darwinex都使用不同的杠杆来复制跟单，由于大多数客户会选择较高的风险水平（以给他们最大的杠杆作用），Darwinex在2015年第三季度的beta版本中删除了不同的水平。

Darwinex还使用6种可投资属性的算法对策略进行评分，这些算法的评分从0到10，这个算法可以预测交易员的风险属性，并对承担意外高风险的交易者进行惩罚。客户可以查看所有这些评级，并根据自身的风险状况和偏好来做出跟随决策（即选择DARWIN）。

什么是达尔文指数？

如前文所述，Darwinex的客户，可以买卖DARWINS，列表中列出了客户可以投资的DARWINS（目前超过600个）。客户可以对其中许多属性进行排名，其中包括普遍使用的指标，例如例如累计收益，缩编和投资者数量，以及独特的Darwinex指标（通过其专有算法得分为0到10），这些是经验、一致性、风险管理、时间安排、可伸缩性和性能，D-Score是这六项的摘要。

虽然大多数客户仅通过查看这些关键指标来选择DARWINS，但是客户可以深入了解每个DARWIN，以根据过去的表现获得有关该策略的更详细报告。对于大多人来说，包括我自己，这个策略报告看起来有点太过复杂，尽管Darwinex提供了有关如何解释所有数据的非常有用且详细的指南，不过这一块，客户体验度真心不大好。

DARWINS如何运作？

Darwinex提到，多年来在开发和优化其专有指标方面付出了很多努力。通过查看指南，笔者认为，其背后的逻辑非常有趣并且经过深思熟虑。如果要走得更远，而不仅仅是查看风险/回报或绩效和回撤。例如，“时间”指标可以查看历史交易，并检查交易者在将每笔交易平仓至最佳时间之前的交易量有多接近……该最佳时间本来可以从该交易上获得最大利润……然后将其与其他策略进行比较。

不过，Darwinex不共享DARWINS的实际历史交易（即交易历史）或未平仓交易。他们这样做是为了保护交易者的知识产权。但是，笔者坚持认为，历史订单非常非常重要，大多数交易者在开始采用马丁类型的策略时最终都会爆仓，而客户需要通过交易历史来判断，避免对这些类型的交易员进行投资。如果没有足够的了解，就投入了大量的资金，这是非常非常危险的。

另外作为投资者，客户还需要按季度从每个DARWIN的利润中支付20％的分润。

新Darwinia指数

在2016年3月7日，Darwinex还推出了革命性的新Darwinia指数，最初仅针对现有客户，但也向新投资者推出了4周。作为投资者，指数将代替客户自己选择DARWIN或策略。客户只需要投资指数，就如同投资股票基金一样。达尔文指数利用现有的绩效和风险算法对平台上的交易者和策略进行评级。预计该指数将投资约40至50个策略，目标绩效为每年20-25％。一些经纪人也使用这种策略来赚钱。

风险和资金管理功能

一旦选择了DARWIN进行投资，唯一要做的就是选择要分配的资金量（最少200）。客户不能添加任何资本保护或停止。但是，Darwinex的风险算法将每个DARWIN管理的风险等同于指数中单个股票的风险–每月VaR（风险价值）为20％。也就是说，风险得到了管理，因此客户不会一口气失去全部投资 –但是随时都有一部分风险。

客户可以从仪表板查看DARWIN投资的绩效（见图）。这包括每个DARWIN的未结损益，有风险的投资和差异，这表明客户的分配相对于您实际复制的DARWIN的表现如何表现（可以理解为滑点）。客户也可以随时从信息中心完全或部分出售它们。

移动客户端与社交

Darwinex也提供了Android和iOS端的APP客户端，客户可以随时随地在APP上检查性能并买卖DARWINS。

尽管某些跟单平台专注于社交，但Darwinex在完全关闭了社交。客户不能与交易员进行交流，反过来，交易员也无法向客户传达信息。

支持

由于Darwinex非常新颖，且非常独特，因此，客户使用起来，有一定的门槛，客户必须与客户进行沟通，好在，Darwinex的电话与电邮的回复还算快速。

Darwinex表现如何

大部分读者可能最关心的还是这一块。

在将近一年时间里，我们的投资亏损了6.55%，虽然只是很小是损失，不过我们只投资了一半的资金，大约6种不同的DARWINS，如果全部资金投入，亏损将是13%。

不过这并不代表所有投资者的表现，Darwinex的整体怎么样，还有待观察。

Darwinex的优点和缺点

优点：

简单概念–买卖DARWINS

低点差

交易者只为成功而补偿

风险自动限制

有移动APP客户端

全面的指南和良好的客户支持

FSCS（英国）资本保护

缺点：

不公开交易历史，仅依靠Darwinex的专有指标

平台的盈利潜力有待观察

滑点可能比较大

并非完全免费，需要支付部分的利润

总结：Darwinex是交易员的好选择吗？

尽管Darwinex也是做的跟单服务，但实现方式去其他跟单平台却有很大不同。DARWINS的概念可以吸引新手投资者，他们几乎不需要任何的外汇知识，但是，对于DARWINS的认知，也是有一定门槛的。

风险也有系统的限制，投资者不会损失账户的所有资金，可以延长账户的存活寿命。

不公开交易历史，笔者认为这是一个很大的问题，有非常大的风险隐患。

作为交易员，低点差账户可能会比较吸引人，不过现在稍微知名一点的平台，都可以开出低点差账户。这一块有吸引力，但不是最大的优势。

Darwinex被公认为最热门的金融科技业务之一，Darwinia Index的推出，也可以看出该公司对于这个行业的前瞻性思维。

另外，Darwinex对于中国客户并不友好，没有针对中国客户做本地化处理，中国客户可能非常不习惯Darwinex的使用习惯。